Ежедневные новости Главные новости дня России,Украины

Сброс настроек

Сбросить Добавить Ежедневные новости в закладки (избранное).  
Добавить в избранное

ВТБ успешно разместил евробонды после украинского кризиса

  • ВТБ успешно разместил евробонды после украинского кризиса
  • Смотрите также:

Возросшим интересом западных инвесторов к российским бумагам воспользовался ВТБ, став четвертым российским банком, вышедшим на зарубежные рынки заемного капитала после украинского кризиса. В четверг, 3 июля, ВТБ закрыл книгу заявок на субординированные еврооблигации в швейцарских франках с погашением в 2024г., ориентир доходности - 5% годовых.

Ставка в 5% - очень удачная для банка. Субординированные займы всегда размещаются с большей премией, чем обычные, так как это более рискованный инструмент. А с 2014г. они еще и регулируются новыми правилами, и многие инвесторы пока не понимают, как их оценивать. Поэтому ВТБ приходится давать премию как к собственным старшим выпускам обыкновенных облигаций, так и к субординированным займам, выпущенным по старым правилам, - сказал РБК стратег по долговым рынкам финансовой группы БКС Дмитрий Дорофеев. В целом эта премия может достигать 1 процентного пункта, добавил он.

Объем размещения составил 250 млн швейцарских франков. Рынок инвесторов, покупающих облигации во франках, довольно ограниченный, поэтому такие размещения, как правило, небольшого объема, - объяснила аналитик БКС Юлия Сафарбакова.

Решение разместить заем во франках, скорее всего, демонстрирует спрос со стороны какого-то якорного инвестора, - считает Дорофеев. С ним согласен старший портфельный управляющий GHP Group Федор Бизиков. Желание размещаться во франках может быть связано, во-первых, с тем, что у ВТБ может быть пул клиентов, которые ведут экспортно-импортные торговые операции в швейцарских франках, и им нужна ликвидность в этой валюте. Для таких клиентов, чтобы не нести на своей банковской книге валютный риск, можно привлекать франки. Кроме того, размещение во франках предполагает более низкие номинальные ставки, разница может с 2000 оставлять до 1-1,5 п.п., - добавил он.

Бизиков отметил, что желание выпустить субординированные бонды сейчас выглядит логично: Пока на рынке сложилась более или менее благоприятная конъюнктура, ВТБ хочет запастись капиталом. Номинальные процентные ставки сейчас находятся на уровне исторических минимумов, и лучше запастись дешевым капиталом здесь и сейчас, чтобы потом не было необходимости в займах, если ставки, например, в силу изменения политики западных ЦБ начнут расти, - сказал эксперт.

Встречи с инвесторами в Цюрихе и Женеве ВТБ начал во вторник, 1 июля. Организаторами выбраны швейцарские банки Credit Suisse и UBS, а также ВТБ Капитал. В прошлом году ВТБ трижды выходил на рынок евробондов. В начале 2013г. банк размещал еврооблигации на 1 млрд юаней под 3,802% годовых, позже ВТБ разместил бумаги в чешских кронах и швейцарских франках.

Размещение банка станет четвертой сделкой из России на международном долговом рынке после украинского кризиса. В начале июня Альфа-Банк смог разместить евробонды на 300-350 млн евро с доходностью 5,5%. При этом спрос на бумаги составил 1,3-1,4 млрд евро. Сбербанк 23 июня продал номинированные в евро облигации на 1 млрд евро. Доходность составила 3,3%. Разместившийся следом Газпромбанк продал пятилетние еврооблигации на 1 млрд евро с доходностью 4%.

Сирануш Шароян


Самое читаемое сегодня


Категория: Новости экономики | |

Подписка на RSS рассылку ВТБ успешно разместил евробонды после украинского кризиса


Написать комментарий

Оставлять комментарии могут только зарегистрированные пользователи.